【聯準會今天升息1碼】美國升息後，您不可不知的投資風向球，否則一輩子的心血就沒了
Last Updated on 2020 年 5 月 23 日 by 國際超級房仲
美國聯準會今天宣布升息1碼（0.25個百分點），牽動全球市場神經。 路透
美國聯準會（Fed）今天宣布升息1碼（0.25個百分點），牽動全球市場神經，台灣恐面臨外資提款的窘境，不過，升息代表景氣復甦，台灣經濟可「借力使力」，一分鐘看懂投資趨勢。
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美國為什麼要升息？
受到原油以及原物料價格上漲影響，全世界從中國大陸、台灣、日本、南韓，加上美國各地物價都出現明顯的上漲，尤其，美國1月物價增速來到2.5%，已超過央行紅線的2%，配合美國失業率持穩、經濟好轉，支撐美國3月升息。
美國升息之後呢？
升息代表本益比下修，華南投顧董事長儲祥生表示，美國升息將帶動資金流向美國，接下來除觀察新興市場資金是否流出外，美國今年僅升息2、3次，為緩步升息，對美股影響不至於太大，台股的壓力也跟著降低；若升息次數增加，腳步加快，將造成資金流動速度加快，對資本市場的衝擊也較大。
台灣央行會跟著升息嗎？
央行總裁彭淮南日前在立法院財政委員上備詢時已表示，美元升息雖可能造成熱錢移出，不過台灣有足夠的外匯存底可因應；台灣是否升息，須看當前通膨壓力、未來的通膨預期，「我們要不要升息，不必然跟美國走」。
美元升值趨勢底定
升息，是貨幣走強的訊號，也反映美國經濟復甦腳步穩健，全球資金都被吸引往美元資產挪移。換句話說，存款戶會把錢從其他利息較低的國家換成美元、移到美國當地的銀行。
美元需求增加，進而推高匯率，也會影響到以美元計價的資產及債務，償債成本會增加。 商研發展研究院商業發展與政策研究所所長黃兆仁分析，美國升息，台灣的電機電子業出口受惠台幣貶值效應，獲利有望增加，如何把這波收益引回台灣，擴大消費投資，是台灣在這波升息浪潮中可以抓住的機會。
進口商品變貴
日圓、韓元、新台幣等亞洲貨幣有可能出現競貶，不過買入生產設備、原料大都以美元計價，對公司經營會有更大挑戰。 不過，黃兆仁說，美國因為開發頁岩油技術突破，國際油價相對穩定，這次台灣面臨升息，不會像過去原物料價格大幅度波動，相對來說衝擊降低不少。
許多民生必需品如小麥、大豆仍主要由美國進口，勢必會造成物價上漲。黃兆仁強調，台灣應該要有健康通膨，維持在3%以下都算是好的。若不想「萬物皆漲只有薪水不漲」發生，就看台灣如何「借力使力」。
新興市場有危機、黃金越來越不值錢
美元走升，原本停在新興市場的資金將大量撤回美國，並導致新興巿場貨幣走貶；同時，這些國家也會因為美元升值而造成償債成本提高，未來將承受沉重的債務壓力，有新興市場基金部位的投資人可考慮贖回。
市場資金可能從避險性質較高的黃金，轉向美元，黃金價格有可能進一步走跌。
股票優於債券
高利率往往反映經濟成長動能強勁，股票可能會在升息循環中有理想表現，金融業等特定產業甚至可能會因此受益，且借錢出來買股票的成本變高了，所以熱錢會變少。
富蘭克林證券投顧資深協理盧明芬建議，美國公債、美元主權債、投資級債券都有明顯壓力；但可留意美高收益債、新興市場原幣計價債券。
存款利息變高、貸款負擔變重
美國「升息」代表「存款能生出的利息變高」，預計美國利率會慢慢走升，雖定存族利息不會馬上大增，在利率還有機會上升的條件下，民眾想賺銀行利息，「選機動利率」或「向短天期定存靠攏」是兩大原則。
值得注意的是，雖然目前利率仍低，但升息畢竟會影響房貸、車貸及信用卡利率上揚，尤其，台灣人民的房貸占家庭所得比例很高，對背房貸的屋奴來說，升息就有如惡夢一般，一年利息恐增加支出數百元到數千元不等，因此要思考提前還款的可能性。
國際超級房仲
如同昌鵬在2015年就說了，最近幾年美金走強是趨勢，而前陣子台幣突然升值只是匯率過程中的波動，長期來看台幣會因為出口問題而逐漸疲軟，到最後勢必得走向貶值這條路，因此以「趨勢」來看：持有台幣資產是非常危險的。
當中最危險的就是台灣的不動產
很多房仲大老每年初都不停的在新聞上說「今年的景氣會回溫」，但實際上不但成交量與成交價齊聲下跌，甚至連客觀實際面都看不到復甦的跡象，如果說台灣房地產會回溫甚至熱絡的話，請您告訴我：原因會是什麼？
大膽預測：台灣利率不但不會跟著升，甚至還要繼續降
至於台灣利率的部分，我建議不用去想升息這回事了，在現在超額儲蓄破18兆（官方說法，實際上已破30兆）來看，這麼大量的現金都擺在銀行裏面卻又放不出去借款，龐大的利息壓力已經讓銀行喘不過氣來了，怎麼會在作升息的動作讓資金更往銀行去集中呢？
最保守的兩項資產「不動產」與「貨幣」，現在在台灣看起來都是非常高風險的資產項目，繼續把錢放在銀行不動用，繼續把不動產放在市面上等景氣回溫，昌鵬這邊大膽地告訴您：
五年之後，您一定會因為不賣房與持有台幣現金而後悔！
此外，國外貸款利率這麼高，台灣貸款利率卻持續探底，您這個時候不把錢借出來投資，那麼利率低的壞處你嘗盡了，利率低的好處卻被你完全拒於門外，這在國際投資者眼中是非常不可思議的荒謬邏輯。
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